L'enveloppe la plus polyvalente du patrimoine français
L'assurance vie est le placement préféré des Français avec plus de 1 900 milliards d'euros d'encours. C'est une enveloppe fiscale qui permet d'investir sur deux types de supports : les fonds en euros (capital garanti) et les unités de compte (actions, obligations, immobilier, etc.).
Son principal atout réside dans sa fiscalité avantageuse après 8 ans de détention, avec un abattement annuel sur les gains de 4 600€ pour une personne seule et 9 200€ pour un couple. Elle est aussi un outil de transmission puissant grâce à l'exonération de droits de succession jusqu'à 152 500€ par bénéficiaire.
L'assurance vie peut être multisupport (fonds euro + UC) ou monosupport (fonds euro uniquement). Les contrats en ligne offrent généralement les meilleurs frais et le plus large choix d'UC.
L'assurance vie fonctionne comme une enveloppe dans laquelle vous placez votre épargne. Vous choisissez les supports : fonds euro (garanti) et/ou unités de compte (potentiel de rendement supérieur).
Les gains ne sont imposés qu'au moment du rachat (retrait), pas pendant la phase de capitalisation. C'est le principe de la « capitalisation en franchise d'impôt » qui fait toute la force de l'AV.
Le mécanisme du rachat partiel est avantageux : seule la part de gains contenue dans le retrait est imposée. Par exemple, si votre contrat contient 100 000€ dont 20 000€ de gains, un retrait de 10 000€ ne sera imposé que sur 2 000€ (la proportion de gains).
Après 8 ans, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600€ sur les gains retirés (9 200€ pour un couple). Cela signifie que vous pouvez retirer une somme significative chaque année sans payer d'impôt sur les gains.
Comparez les frais (entrée, gestion, arbitrage), le choix d'UC, et la qualité du fonds euro. Les contrats en ligne (Linxea, Lucya, Placement-direct) sont souvent les meilleurs.
Profil prudent : 70-100% fonds euro. Équilibré : 50/50. Dynamique : 70-100% UC. Adaptez selon votre horizon et tolérance au risque.
Minimum 100€ à 1 000€ selon les contrats. Versez et programmez des versements réguliers (mensuels idéalement).
Cruciale pour la transmission. Personnalisez-la plutôt que d'utiliser la clause standard. Consultez un notaire si besoin.
Rééquilibrez 1-2 fois par an. Ajustez votre allocation en fonction de votre horizon qui se rapproche.
Sophie a 50 000€ d'épargne sur son Livret A (au plafond) et souhaite investir sur le long terme pour préparer un apport immobilier et commencer à préparer sa retraite.
Elle ouvre une AV multisupport chez Linxea Spirit 2. Allocation 40% fonds euro / 60% UC (ETF World + SCPI). Versement initial 30 000€ + 300€/mois en DCA.
En 15 ans, avec un rendement moyen de 5% : capital estimé ~135 000€. Après 8 ans, elle peut retirer jusqu'à ~25 000€/an sans impôt grâce à l'abattement. En cas de décès, transmission hors succession jusqu'à 152 500€ par bénéficiaire.
Plus de choix de supports (SCPI, obligations, fonds euro), pas de plafond, clause bénéficiaire
Fiscalité moins avantageuse sur les gains actions après 5 ans (17,2% en PEA vs ~24,7% en AV après 8 ans)
Rendement potentiel supérieur, pas de plafond, transmission avantageuse
Capital non garanti sur les UC, fiscalité sur les gains, fonds bloqués 72h vs instantané
Disponibilité des fonds à tout moment (vs bloqué jusqu'à la retraite)
Pas de déduction fiscale à l'entrée (contrairement au PER)
Ajustez les paramètres pour une simulation personnalisée.