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PER (Plan d'Épargne Retraite)

Déduisez vos versements et préparez votre retraite

DescriptionSchémaFonctionnementAvantages & risquesFiscalitéÉtapesCas pratique⌘ SimulateurFAQ
Rendement
Selon allocation (fonds euro + UC)
Horizon
Retraite
Risque
Faible à élevé
Pour qui
Contribuables avec TMI ≥ 30%

Présentation

Le PER (Plan d'Épargne Retraite) est l'enveloppe de référence pour préparer sa retraite tout en réduisant ses impôts. Les versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui génère une économie d'impôt immédiate proportionnelle à votre TMI.

Créé par la loi PACTE en 2019, le PER remplace les anciens dispositifs (PERP, Madelin, Article 83). Il offre plus de souplesse avec la possibilité de sortie en capital (et non plus uniquement en rente).

Le PER est particulièrement intéressant pour les contribuables avec une TMI de 30% ou plus. L'idée est de déduire quand on est fortement imposé (vie active) et de sortir quand la TMI est plus faible (retraite).

📊 Barème IR 2025

0%
11%
30%
41%
45%
💡 PER TMI 30% + 10000€ = 3000€ économie

Comment ça fonctionne ?

Le PER fonctionne sur un principe simple : vous déduisez vos versements de votre revenu imposable aujourd'hui (quand votre TMI est élevée), et vous serez imposé à la sortie (quand votre TMI sera plus faible à la retraite).

Le gain fiscal est immédiat : un versement de 5 000€ avec une TMI de 30% génère 1 500€ d'économie d'impôt dès l'année suivante. Avec une TMI de 41%, c'est 2 050€.

Le plafond de déduction est de 10% de vos revenus professionnels N-1, avec un minimum de 4 399€ et un maximum de 35 194€ (2025). Si vous n'avez pas utilisé votre plafond les 3 années précédentes, vous pouvez le reporter.

À la retraite, vous choisissez : sortie 100% en capital (imposée à l'IR), sortie en rente (imposée après abattement 10%), ou un mix des deux. La sortie en capital est souvent plus avantageuse si votre TMI est faible à la retraite.

Conditions

Plafond de déduction
10% des revenus nets N-1 (min 4 399€, max 35 194€ en 2025). Report possible sur 3 ans.
Blocage
Fonds bloqués jusqu'à la retraite. Déblocage anticipé possible : achat résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits chômage.
Sortie
En capital (100%), en rente viagère, ou mix des deux.
Supports
Fonds euros + unités de compte. Gestion libre ou pilotée (horizon retraite).

✓ Avantages

Déduction fiscale immédiate (économie = TMI × versement)
Sortie en capital possible (loi PACTE)
Déblocage anticipé pour achat de résidence principale
Gestion pilotée par horizon automatique
Transfert possible depuis anciens contrats (PERP, Madelin)
Report du plafond non utilisé sur 3 ans

⚠ Risques

Fonds bloqués jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé)
Imposition à la sortie (capital imposé à l'IR, gains au PFU)
Si TMI identique entrée/sortie, l'avantage fiscal est nul
Frais potentiellement élevés sur certains contrats

Fiscalité détaillée

À l'entrée : versements déductibles du revenu imposable (économie = TMI × versement)
Plafond : 10% des revenus N-1 (min 4 399€, max 35 194€)
À la sortie en capital : le capital versé est imposé à l'IR, les gains au PFU 30%
À la sortie en rente : imposée à l'IR après abattement de 10%
Option de non-déduction : versements non déduits = sortie non imposée sur le capital

Les étapes pour investir

1

Vérifier votre plafond

Consultez votre dernier avis d'imposition (ligne 'Plafond épargne retraite'). Il inclut le report des 3 années précédentes.

2

Ouvrir un PER individuel

Choisissez un contrat avec des frais bas et un bon choix d'UC. Les PER en ligne (Linxea, Placement-direct) sont recommandés.

3

Définir votre versement

Idéalement, versez le maximum de votre plafond avant le 31 décembre pour l'optimisation fiscale de l'année en cours.

4

Choisir la gestion

Gestion pilotée par horizon (désensibilisation automatique à l'approche de la retraite) ou gestion libre.

5

Optimiser chaque année

Révisez votre versement annuellement en fonction de votre TMI et de votre plafond disponible.

Cas pratique

Thomas, 42 ans, cadre dirigeant, TMI 41%

Situation

Thomas gagne 95 000€/an, TMI 41%. Il a un PEA et une AV mais ne fait rien pour sa retraite. Son plafond PER est de 9 500€ + 12 000€ de report.

Solution

Il verse 21 500€ sur son PER (plafond + report). Gestion pilotée horizon retraite 2048.

Résultat

Économie d'impôt immédiate : 21 500 × 41% = 8 815€. Projection 23 ans à 4%/an : capital ~840 000€. À la retraite avec TMI estimée à 11%, l'imposition à la sortie sera bien inférieure à l'économie réalisée.

Comparaison

PER vs Assurance Vie
✓ Avantage PER

Déduction fiscale à l'entrée (économie immédiate)

→ Avantage Assurance Vie

Fonds bloqués jusqu'à la retraite, imposé à la sortie

PER vs PEA
✓ Avantage PER

Déduction du revenu imposable, pas limité aux actions européennes

→ Avantage PEA

Pas de sortie libre, pas d'exonération d'IR à la sortie

⌘ Simulateur PER

Ajustez les paramètres pour une simulation personnalisée.

5 000 €
30 %
20 ans
4 %
Économie impôt/an
1 500 €
Économie totale 20ans
30 000 €
Capital accumulé
148 890 €
Rendement fiscal
30%

Questions fréquentes

L'économie = votre TMI × le montant versé. Exemple : TMI 30%, versement 5 000€ = 1 500€ d'économie d'impôt. TMI 41%, versement 10 000€ = 4 100€ d'économie.

Oui, dans 6 cas : achat de résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits chômage, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire.

Le PER individuel est ouvert à tous. Le PER entreprise (collectif ou obligatoire) est alimenté par l'employeur. Les deux sont cumulables et les versements volontaires sont déductibles de la même manière.

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